2023 年指數 ISR 開局良好
2021年對於 inbestMe 的 SRI 指數投資組合來說是極好的一年，但2022 年卻恰恰相反。在本文中，我們為您帶來我們投資基金的 SRI 指數投資組合的回報。
從長遠來看，SRI 指數投資組合的效率相同或更高。
截至2023年6月末，我們
的指數投資組合的回報非常好。他們受益於 2023 年全球指數整體積極的開局。
正如我們在上圖中看到的，我們的 SRI 指數基金指數投資組合在 2023 年上半年開始有所好轉，平均表現比我們自己的標準指數投資組合高出 0.7%（7.3% 比 6%）。 SRI ETF 投資組合的表現也稍微好一些（5.9% 比 5.5%），而退休金計畫的表現幾乎相同（5.5% 比 5.6%）。
在上圖中，我們看到指數基
金的 SRI 投資組合（我們將使用它作為主要參考，因為它是我們擁有最多客戶的投資組合）如何獲得 1.8% 至 12.1% 的回 中國電話號碼庫報率。尤其是在最高配置中，這些差異更加突出（2 到 3 個百分點）。
從長遠來看，SRI投資
組合的獲利能力保持不變或略好
inbestMe 是西班牙和歐洲的先驅，於2018 年推出了首個SRI 指數投資組合。的指數化SRI 投資組合的金融機構，包括 ETF（10 個配置）、指數基金（10 個配置）和退休金計劃（10 個配置）。
我們看到自 2015 年 1 月 1 日以
來，SRI 指數投資組合的獲利能力 (+44.3%) 平均超過標準指數投資組合 (41.8%) 2.5 個百分點。
inbestMe的SRI指數投
資組合平均年化報酬率為4.2%，比標準指 更多訪客造訪您的網站 數投資組合高出0.2個百分點。確實，情況並非總是如此，我們看到 SRI 指數基金投資組合仍低於 0.1 個百分點。
但即便如此，我們仍然可以肯定，總體而言，我們的 SRI 指數投資組合從長期來看會獲得相同或略好的結果，儘管正如我們在開頭提到的那樣，每年可能會出現不同的情況。
重要提示：績效數據考慮了回測期（2017 年之前，對於某些投資組合甚至更長）。
下載社會責任投資指南
從長遠來看，指數化 SRI 人工智慧數據 投資組合同樣有效
我們在其他報告中評論說，就風險調整獲利能力而言，inbestMe 的指數化 SRI 投資組合平均而言與標準投資組合一樣高效（甚至略高）。
我們發現，SRI 股票指數在當時整體上效率更高。
截至 2023 年 6 月 30 日，我們再次修改了這些數字。我們利用MSCI World SRI和MSCI ACWI SRI的資訊將它們總結在下表中：
我們在表中看到，在波動
性相同的情況下，MSC World ISR 和 MSCI ACWI ISR 的年利率都比其主要指數高出約 1%，從而導致夏普比率高出十分之幾。
在上圖中，我們可以看到 2017 年至 2021 年對全球社會責任投資股票的正面影響。這使得它與主指數有一定距離。
但這並不能保證情況永遠如此。事實上，2022 年是負值（-22.1% vs. 17.7%）。
我們看到 2023 年開局良好。
ISR 固定收益指數是最新的，可能仍然不具代表性。例如，在上表中，我們看到彭博全球綜合綠色社會永續發展債券（我們將其作為SRI 債券一般行為的指標）如何獲得較差的年化回報（-1％）和更大的波動性成立（2021 年）。這可能只是因為，一般而言，它的持續時間較長，並且在利率上升的環境下，它比主要指數受到的影響更大（請記住，收益率與債券價格之間存在反比關係）。
儘管我們的投資組合不是由這些指數組成，但它們確實在某種程度上遵循了這種模式，這可以在上圖中以某種方式看到。儘管 SRI 投資組合的平均年化報酬率 (APR) 較高（4.2% 比 4%，+0.2 個百分點），但對於以股票為主的配置 10 來說也是如此。另一方面，在固定收益占主導地位的情況下，情況恰恰相反。這在我們所有的 SRI 投資組合中並不完全相同，但我們觀察到這種趨勢，即股票越多（配置文件越高），績效就越好，從我們上面分析的參考指數的行為來看，這是有道理的。
我該選擇什麼，ISR 還是標準指數投資組合？
所有這些都為我們帶來了客戶經常問我們的一個問題：我應該選擇什麼，ISR 還是標準指數投資組合？什麼